Jak obchodovat s finanční pákou v roce 2025

Milan Veselý

Krypto expert

Updated: 3 července 2025

Upozornění

Někdy v našem obsahu používáme partnerské odkazy, za jejichž kliknutí můžeme získat provizi - bez dalších nákladů pro vás. Používáním těchto webových stránek souhlasíte s našimi podmínkami a zásadami ochrany osobních údajů.

V roce 2025 se stále více investorů a obchodníků zaměřuje na efektivní využívání finanční páky, aby maximalizovali svůj potenciál na kapitálových trzích. Obchodování s pákou se stává běžnou součástí strategií nejen pro zkušené tradery, ale i pro nováčky, kteří hledají způsoby, jak zvýšit své výnosy. Finanční páka totiž umožňuje obchodníkům vstupovat do pozic s mnohem větším objemem, než jaký by mohl pokrýt jejich vlastní kapitál. Tím se otevírá cesta pro větší zisky, ale zároveň se zvyšuje i riziko ztrát.

Jak se však v roce 2025 orientovat v prostředí obchodování s finanční pákou? Jaké trendy a nástroje sledovat? V následujících odstavcích si ukážeme klíčové aspekty a doporučení, která mohou pomoci nejen při správném řízení rizika, ale také při efektivním plánování obchodních strategií.

Co je to obchodování s finanční pákou a k čemu se využívá?

Obchodování s finanční pákou je strategií, která umožňuje obchodníkům zvýšit svou expozici na trhu, aniž by museli investovat plnou částku potřebnou pro nákup aktiv. V rámci kryptotrhu to znamená, že obchodníci mohou půjčit peníze od burzy, aby si mohli otevřít větší pozice, než by jim dovolilo jejich vlastní kapitál. Například, pokud má obchodník 1 000 dolarů a využije páku 10:1, může obchodovat s pozicí v hodnotě až 10 000 dolarů. Tento koncept může nabídnout atraktivní zisky, ale zároveň nese významná rizika, protože ztráty mohou být také násobně větší.

V oblasti kryptoměn, kde jsou ceny často volatilní a můžou se dramaticky měnit v ideálním i negativním směru během velmi krátkého období, se obchodování s finanční pákou stává zvlášť riskantním. Obchodníci, kteří se rozhodnou využít finanční páku, musí být zejména opatrní a mít jasno v tom, kdy vystoupit z obchodu, aby se vyhnuli margin call, který nastává, když hodnota jejich pozice klesne pod určitou úroveň. V takových případech by burza mohla uzavřít jejich pozice automaticky, aby ochránila investici, což může vést k významným ztrátám.

Finanční páka se využívá také jako nástroj pro diverzifikaci portfolií nebo k hedgingu rizik. S tímto nástrojem mohou obchodníci manipulovat se svými investicemi na základě kurzových pohybů, a tím optimalizovat své zisky v krátkodobém horizontu. Měli by si však vždy uvědomovat, že vyšší zisky jdou ruku v ruce s vyššími riziky.

Co je margin call

Margin call je situace, kdy broker informuje investora, že hodnota jeho účtu klesla pod minimální požadovanou úroveň pro udržení otevřených pozic s finanční pákou. V praxi to znamená, že pokud investice začíná vykazovat ztrátu a účet investora dosáhne určité úrovně, broker může požadovat dodatečné financování. Pokud investor na margin call neodpoví a nezvýší svůj vlastní kapitál, broker má právo uzavřít jeho pozice, aby minimalizoval ztráty, což může být pro investora značně nepříznivé. Tento krok pomáhá brokerům chránit se před rizikem neplacení, a proto je důležité mít na paměti, že obchodování s finanční pákou vyžaduje pečlivé řízení rizik.

Jak se počítá finanční páka

Při výpočtu finanční páky je klíčové pochopit, jaký poměr mezi vlastním kapitálem a celkovou částkou investovaných prostředků se používá. Finanční páka se obvykle vyjadřuje ve formátu 1:X, kde X označuje poměr. Pokud tedy trader investuje 1 000 Kč a má finanční páku 1:10, může obchodovat až s 10 000 Kč. Celkový kupon, který trader může otevřít, se tedy počítá jako vlastní kapitál krát finanční páka. Je však důležité mít na paměti, že při ztrátě může trader přijít o více peněz, než je jeho původní investice.

Kromě potenciálního zvýšení zisků může obchodování s finanční pákou také sloužit jako praktický nástroj pro různé strategie, jako jsou hedging nebo spekulace na cenové pohyby. Investoři ji často využívají k optimalizaci svých portfolií při minimalizaci financování potřebného k otevření pozic. Nicméně, i přes atraktivnost pákového obchodování je důležité zdůraznit, že vyžaduje nejen znalosti trhů, ale také pečlivé řízení rizik a disciplínu. Spící trhy nebo nečekané události mohou snadno vyústit ve výrazné ztráty, pokud se neprovádí důkladná analýza a udržuje správný risk management.

Kryptoměny jsou vysoce volatilní aktiva a do značné míry neregulována.

Co lze obchodovat s finanční pákou?

Při obchodování s futures se vychází z předpokladů ohledně budoucí ceny podkladového aktiva. Například můžete spekulovat na vzestup cenného papíru, komodity nebo měny tím, že uzavřete long pozici. Naopak, pokud očekáváte pokles ceny, uzavřete short pozici. Obchodování s futures zahrnuje také sledování maržových požadavků, protože broker obvykle požaduje určitý podíl z celkové hodnoty kontraktu jako zajištění. Díky finanční páce, která může být v některých případech až 1:10 nebo více, můžete tedy ovládat kontrakt v hodnotě několika desítek tisíc korun, i když na svém účtu máte pouze zlomek této částky.

Je nutné mít na paměti, že ačkoliv může finanční páka znásobit vaše zisky, může také vést k rychlým a značným ztrátám. Pokud cena podkladového aktiva půjde proti vaší pozici, může se stát, že budete čelit margin call, což je oznámení od brokera, že potřebujete doplnit svůj účet o další prostředky, aby byla pokryta případná ztráta. Proto je zásadní mít nejen solidní znalosti o trhu a obchodních strategiích, ale také si stanovit jasný risk management a dodržovat disciplínu při obchodování. Ukusování se do tak rizikové aktivity, jako je obchodování s futures, vyžaduje pádné důvody a uvážený přístup, aby bylo možné minimalizovat rizika spojená s využitím finanční páky.

Nejlepší burzy pro obchodování s finanční pákou – kompletní recenze na rok 2025

V roce 2025 je trh s burzami a obchodními platformami bohatý na různé poskytovatele, kteří nabízejí jedinečné podmínky pro obchodování s využitím tohoto efektivního mechanismu. Výběr vhodné burzy pro obchodování s finanční pákou však může být složitý a vyžaduje pečlivý výzkum a porovnání dostupných možností. Máme pro vás výběr těch nejzajímavějších.

1. MEXC – Burza s extrémní pákou až 1:200, širokým výběrem coinů a přehledným rozhraním

MEXC je kryptoburza zaměřená na derivátové produkty, kde mohou obchodníci využít finanční páku až 1:200 – jednu z nejvyšších dostupných na trhu. Tato páka je určena zejména zkušenějším uživatelům, kteří rozumějí rizikům spojeným s pákovým obchodováním. Díky pestré nabídce kryptoměn si na své přijdou jak opatrnější investoři, tak ti, kteří vyhledávají větší volatilitu.

Z hlediska poplatků patří MEXC mezi konkurenceschopné platformy – za maker objednávky si účtuje 0,02 % a za taker 0,06 %. Tyto sazby jsou atraktivní zejména pro aktivní tradery, protože při využití vysoké páky mohou drobné rozdíly významně ovlivnit výsledek. Platforma navíc nabízí slevy pro vyšší objemy nebo při platbě pomocí vlastního tokenu.

Burza zajišťuje bezpečnost prostřednictvím moderních technologií jako 2FA, oddělením klientských aktiv a systémem pro detekci podezřelých aktivit. I když MEXC nepatří mezi nejstarší hráče na trhu, dosud neměla vážnější bezpečnostní incident. Přesto se doporučuje dodržovat základní zásady bezpečného obchodování.

Rozhraní je svižné, jednoduché na pochopení a dostupné jak přes web, tak mobilní aplikaci. Uživatelé mají k dispozici základní i pokročilé typy pokynů, které umožňují efektivní řízení rizika. Díky tomu je MEXC vhodná pro začínající i pokročilé obchodníky hledající burzu s vysokou pákou.

Kryptoměny jsou vysoce volatilní aktiva a do značné míry neregulována.

2. Margex – Platforma pro futures s pákou až 1:100 a nástroji pro bezpečné obchodování

Margex je kryptoburza zaměřená výhradně na derivátové obchodování s důrazem na jednoduchost a transparentnost. Nabízí až 1:100 páku, kterou lze flexibilně nastavit podle preferencí uživatele. Tento systém je ideální jak pro opatrné investory, tak pro agresivní obchodní strategie, a zároveň dostatečně srozumitelný i pro ty, kteří se s pákovým efektem teprve seznamují.

V nabídce figurují hlavní kryptoměny – bitcoin, ethereum, XRP, litecoin a další. Na rozdíl od burz s širokou nabídkou altcoinů se Margex soustředí na likvidní a stabilní trhy, což přispívá ke spolehlivému plnění příkazů a nižšímu riziku extrémních cenových výkyvů.

Poplatky jsou jednoduché a přehledné: maker poplatek činí 0,019 % a taker 0,060 %. Díky absenci skrytých nákladů a transparentnímu výpočtu obchodníci přesně vědí, s čím počítat. Každou obchodní pozici lze individuálně přizpůsobit, včetně výběru páky. Margex navíc využívá vlastní systém ochrany proti cenové manipulaci (MP Shield), který brání náhlým výkyvům způsobeným umělými zásahy na trhu.

Platforma je intuitivní a dobře optimalizovaná pro web i mobil. K dispozici jsou nástroje pro řízení rizika, kalkulačky pozic a rychlé provádění příkazů. Začátečníci zde ocení jednoduché vysvětlení fungování páky, zatímco pokročilí tradeři využijí efektivitu a stabilitu. Margex tak představuje bezpečné prostředí pro pákové obchodování bez zbytečných komplikací.

Kryptoměny jsou vysoce volatilní aktiva a do značné míry neregulována.

3. OKX – Pokročilá burza pro futures s až 1:125 pákou, DeFi funkcemi a nástroji pro profesionály

OKX je uznávaná globální burza, která poskytuje komplexní přístup k pákovému obchodování prostřednictvím různých typů derivátů. Nabízí páku až 1:125 na vybrané futures kontrakty, což ji činí atraktivní pro zkušené tradery i institucionální investory. Obchodníci si mohou vybrat mezi perpetual kontrakty, čtvrtletními futures i opcemi a přizpůsobit výši páky pro každou pozici zvlášť.

Portfolio aktiv zahrnuje stovky kryptoměnových párů – od BTC a ETH až po menší altcoiny a trendy meme coiny. Díky vysoké likviditě a výkonné infrastruktuře je obchodování na OKX rychlé a spolehlivé i při vyšší volatilitě. Platforma nabízí nástroje jako risk management, kalkulačky marží i pokročilé obchodní příkazy.

Poplatky začínají na 0,02 % za maker a 0,05 % za taker, s možností dalšího snížení při využití tokenu OKB nebo většího objemu obchodování. O bezpečnost se stará vícevrstvé zabezpečení, dvoufázové ověření, whitelist výběrů a robustní systém ochrany fondů.

Základní pojmy páky na OKX:

• Leverage: Násobení obchodní pozice pomocí zapůjčených prostředků – až 1:125
• Margin: Vlastní prostředky potřebné k otevření pozice
• Isolated vs. Cross margin: Oddělené nebo sdílené riziko mezi pozicemi
• Likvidace: Automatické uzavření pozice při nedostatečné marži
• Funding rate: Přepočet mezi long a short pozicemi u perpetual kontraktů

OKX díky těmto funkcím a stabilnímu prostředí představuje ideální volbu pro všechny, kdo chtějí obchodovat s pákou na profesionální úrovni a zároveň mít kontrolu nad svým rizikem.

Kryptoměny jsou vysoce volatilní aktiva a do značné míry neregulována.

4. Binance – Největší burza s rozsáhlou nabídkou aktiv, vysokou pákou a profesionálními nástroji

Binance je globální lídr mezi kryptoměnovými burzami a nabízí široké možnosti obchodování s pákou prostřednictvím futures kontraktů. Obchodníci zde mohou využít až 1:125 páku na vybrané páry a nastavovat ji individuálně podle vlastní strategie. Platforma je přehledná, rychlá a přizpůsobená jak pro začátečníky, tak pro pokročilé uživatele.

Binance podporuje jak perpetual futures, tak časově omezené kontrakty. Nabídka aktiv je velmi pestrá a zahrnuje nejen velké kryptoměny jako BTC nebo ETH, ale i desítky menších altcoinů. Díky režimům cross a isolated margin si může každý obchodník flexibilně řídit své riziko.

Poplatková struktura je velmi příznivá – základní sazby začínají na 0,01 % pro makery a 0,05 % pro takery. Při použití nativního tokenu $BNB lze poplatky dále snížit. Platforma nabízí také výukové materiály, testovací prostředí a hedge mód pro zajištění pozic.

Klíčové nástroje pro obchodování s pákou:

• Nastavitelná páka: Lze měnit přímo při otevírání každého obchodu
• Margin režimy: Výběr mezi isolated a cross podle stylu řízení kapitálu
• SAFU fond: Rezerva pro kompenzaci škod při krizových situacích
• Vzdělávání: Binance Academy, testnet a videa pro nováčky
• Bezpečnost: 2FA, whitelist adres, anti-phishing ochrana

Binance díky těmto funkcím patří mezi nejvšestrannější burzy pro pákové obchodování a je ideální jak pro denní spekulace, tak pro systematické strategie.

Kryptoměny jsou vysoce volatilní aktiva a do značné míry neregulována.

5. KCEX – Burza bez KYC s vysokou pákou až 1:200 a jednoduchým prostředím

KCEX je derivátově orientovaná burza se zaměřením na obchodníky, kteří hledají vysokou páku, přehledné rozhraní a rychlé exekuce. Nabízí maximální finanční páku 1:200, což ji řadí mezi nejagresivnější platformy z hlediska pákového efektu. Uživatelé si přitom mohou individuálně volit výši páky podle své strategie.

Nabídka aktiv je postavena na futures kontraktech vůči USDT – burza pokrývá jak hlavní kryptoměny, tak volatilnější altcoiny. Platforma podporuje jak isolated, tak cross margin režim, díky čemuž lze efektivně řídit riziko podle stylu obchodování.

Obchodní rozhraní je intuitivní, optimalizované pro desktop i mobil. Nabízí standardní i pokročilé příkazy a nástroje pro správu pozic. Bez nutnosti KYC registrace si uživatelé mohou účet založit během několika minut a začít obchodovat.

Bezpečnost je řešena přes dvoufaktorové ověření, separaci uživatelských prostředků a systém ochrany proti manipulaci. KCEX je vhodná pro uživatele, kteří chtějí rychlý, anonymní a flexibilní přístup k obchodování s pákou bez zbytečné byrokracie.

Kryptoměny jsou vysoce volatilní aktiva a do značné míry neregulována.

6. Bybit – Funkčně vybavená burza s až 1:100 pákou a podporou copy tradingu

Bybit je burza zaměřená na deriváty, která se těší popularitě díky moderním funkcím, vysoké rychlosti a spolehlivému obchodnímu prostředí. Nabízí obchodování s až 1:100 pákou, kterou si každý uživatel může snadno upravit podle potřeby.

K dispozici jsou jak perpetual futures, tak klasické futures kontrakty. Bybit pokrývá hlavní kryptoměny i řadu altcoinů – např. BTC, ETH, SOL nebo DOGE. Uživatelé mohou zvolit mezi režimy isolated a cross margin. Výhodou je také přítomnost copy tradingu pro méně zkušené obchodníky.

Rozhraní burzy je intuitivní, vhodné pro nováčky i profesionály. Uživatelé mají přístup k pokročilým typům příkazů, výpočtům marže, kalkulačkám pro výpočet zisku a ztrát a dalším analytickým nástrojům. Vše je dostupné na webu i mobilní aplikaci.

Bezpečnostní výbava zahrnuje 2FA, whitelist výběrových adres a pokročilou správu fondů. Díky stabilitě a transparentnímu přístupu je Bybit považován za jednu z nejdůvěryhodnějších platforem pro obchodování s pákovým efektem.

Kryptoměny jsou vysoce volatilní aktiva a do značné míry neregulována.

7. BloFin – Nová a rychlá burza s až 1:100 pákou a přívětivým rozhraním

BloFin je moderní kryptoměnová burza zaměřená na deriváty, která umožňuje obchodovat s pákou až 1:100. Je určena pro uživatele, kteří hledají přehledné rozhraní, rychlé exekuce a efektivní nástroje pro správu kapitálu. Výše páky se nastavuje individuálně u každého obchodu.

V nabídce jsou oblíbené obchodní páry jako BTC/USDT, ETH/USDT, SOL/USDT i další altcoiny. Obchodování probíhá ve formě perpetual futures kontraktů. BloFin neustále rozšiřuje seznam dostupných aktiv dle poptávky uživatelů.

Rozhraní je navrženo s důrazem na uživatelskou přívětivost. Začátečníci ocení snadné ovládání, zatímco pokročilí tradeři využijí pokročilé příkazy a detailní přehledy o maržích, pozicích a likvidaci.

Bezpečnost zajišťuje dvoufázové ověření, ochrana výběrů přes whitelist a oddělené ukládání prostředků. I když je BloFin na trhu nováčkem, rychle si buduje pověst spolehlivé a moderní burzy vhodné pro obchodování s pákou.

Kryptoměny jsou vysoce volatilní aktiva a do značné míry neregulována.

8. PrimeXBT – Multi-asset platforma s vysokou pákou a přístupem k různým trhům

PrimeXBT je obchodní platforma orientovaná na pákové obchodování přes CFD. Nabízí přístup k více než 100 trhům, včetně kryptoměn, forexu, komodit i indexů. Páka dosahuje až 1:200 u BTC a ETH, 1:100 pro altcoiny a až 1:1000 u forexu.

Registrace nevyžaduje ověření identity, což umožňuje okamžité obchodování. Platforma je dostupná přes web i mobilní aplikaci a nabízí nástroje jako copy trading, vzdělávání a demo režim pro testování strategií.

Poplatky jsou velmi nízké – spread od 0,1 %, futures poplatky od 0,01 %. Vklady jsou bez poplatků a nejsou stanoveny žádné minimální limity. Platforma je optimalizována pro rychlé zadávání pokynů a správu kapitálu.

Nevýhodou je absence klasického spot obchodování a neregulovaný status platformy. Pro zkušené obchodníky, kteří hledají flexibilní páku a široké spektrum trhů na jednom místě, ale představuje PrimeXBT silnou volbu.

Kryptoměny jsou vysoce volatilní aktiva a do značné míry neregulována.

9. CoinEx – Přístupná burza pro pákové obchodování altcoinů bez nutnosti KYC

CoinEx je burza fungující od roku 2017, která se specializuje na jednoduché a bezpečné obchodování s kryptoměnami. V rámci futures sekce umožňuje využít páku až 1:100, a to bez nutnosti KYC ověření. Díky intuitivnímu prostředí je vhodná i pro začátečníky.

Platforma pokrývá více než 600 kryptoměn, včetně BTC, ETH, LTC, DOGE a celé řady altcoinů. Nabídka se pravidelně rozšiřuje dle trendů. Futures páry jsou snadno přístupné přes přehledné rozhraní webu i aplikace.

Zabezpečení je zajištěno pomocí 2FA, cold storage a ochrany výběrů. Poplatek za obchodování činí 0,2 %, ale lze ho snížit při použití tokenu $CET. Vklady jsou bez poplatků, výběry jsou účtovány dle sítě.

CoinEx je ideální volba pro ty, kdo chtějí jednoduchou burzu s podporou pákového obchodování, velkým výběrem coinů a bez zdlouhavé registrace.

10. CEX.IO – Regulovaná burza s přístupem k pákovým CFD a podporou fiat měn

CEX.IO je zavedená evropská burza s historií od roku 2013 a důrazem na bezpečnost a regulatorní soulad. Nabízí spotové i pákové obchodování přes CEX.IO Broker, kde lze využít CFD kontrakty s pákou až 1:100.

Platforma podporuje fiat měny, staking, spoření a institucionální služby. V nabídce jsou BTC, ETH, LTC, USDT, SOL a další. Rozhraní je jednoduché a přístupné i pro uživatele bez zkušeností.

Bezpečnostní výbava zahrnuje 2FA, ochranu proti phishingu a cold wallet systém. Plné KYC je vyžadováno pro soulad s regulacemi. Zákaznická podpora funguje nonstop.

CEX.IO je skvělou volbou pro ty, kteří hledají regulovanou a důvěryhodnou platformu s možností obchodování s pákou, fiat podporou a profesionálními nástroji.

Závěr

Obchodování s pákou rozhodně není pro každého. Vyžaduje nejen finanční znalosti, ale také psychickou odolnost a schopnost rychle reagovat na měnící se podmínky trhu. Pokud se ale obchodníci vybaví dostatečným vzděláním a zkušenostmi, mohou přeměnit potenciální rizika na příležitosti. Obchodování s pákou může být přínosné, avšak úspěch závisí na pečlivé přípravě, informovanosti a dodržování zásad řízení rizik.

Často kladené otázky

Milan Veselý

Krypto expert

Milan Veselý je zkušený autor, který na webu nejlepsipenazenka.cz sdílí své odborné recenze kryptoměnových peněženek. Již více než 8 let se intenzivně věnuje světu digitálních aktiv a své nadšení pro kryptoměny proměňuje v cenné rady a postřehy. Jako hrdý bitcoinový maximalista klade důraz na bezpečnost, decentralizaci a technologický pokrok. Díky jeho znalostem a osobnímu přístupu se čtenáři mohou spolehnout na kvalitní a objektivní informace při výběru správné kryptoměnové peněženky.

View all posts by Milan Veselý