Futures obchodování: co jsou to futures kontrakty a nejlepší burzy k jejich nákupu

Eliška Mrázková

Krypto expert

Updated: 1 července 2025

Upozornění

Někdy v našem obsahu používáme partnerské odkazy, za jejichž kliknutí můžeme získat provizi - bez dalších nákladů pro vás. Používáním těchto webových stránek souhlasíte s našimi podmínkami a zásadami ochrany osobních údajů.

Futures obchodování se stává stále populárnějším způsobem investice nejen pro profesionální obchodníky, ale i pro jednotlivce, kteří chtějí využít potenciál finančních trhů. Tento způsob investování spočívá v uzavírání futures kontraktů, které umožňují obchodníkům spekulovat na budoucí cenu různých aktiv, včetně kryptoměn. Futures kontrakty představují závazek koupit nebo prodat určité aktivum za stanovenou cenu k určenému datu v budoucnosti, což poskytuje obchodníkům značnou flexibilitu a příležitost využít volatility trhu.

Pokud se rozhodnete ponořit do světa futures obchodování, je dobré mít přehled o nejlepších burzách, které nabízejí tyto kontrakty. Existuje mnoho platforem, které usnadňují investice do kryptoměn prostřednictvím futures, a každá z nich má své specifické výhody a nevýhody. Pojďme se podívat na to, jak fungují futures kontrakty a která místa jsou nejvhodnější pro jejich nákup.

Co je to futures obchodování a k čemu se využívá?

Futures obchodování je jedním z významných nástrojů na kryptoměnových trzích, který umožňuje investorům spekulovat na budoucí cenu digitálních aktiv. Tento typ obchodování zahrnuje kontrakty, které zavazují obě strany koupit nebo prodat specifickou kryptoměnu na předem stanovené ceně k určitému datu v budoucnosti. V rámci kryptotrhu to znamená, že investoři mohou předvídat, zda cena například bitcoinu vzroste nebo poklesne, a na základě těchto předpokladů se rozhodují, zda uzavřou dlouhou (buy) nebo krátkou (sell) pozici. Futures tak umožňují nejen spekulaci, ale také zajištění proti cenovým výkyvům, které jsou na kryptotrhu poměrně běžné.

Futures obchodování přináší investorům různé výhody. Jednou z hlavních je možnost využívat páku, což znamená, že obchodníci mohou kontrolovat větší objem finančních prostředků, než by si mohli dovolit při tradičním obchodování. Díky této charakteristice mohou investoři dosáhnout vyšších zisků, ale zároveň nese i riziko zvýšených ztrát. Dalším důvodem, proč je futures obchodování populární, je, že umožňuje obchodovat 24 hodin denně, což je ideální pro volatilní trh kryptoměn, kde se ceny mohou rapidně měnit během krátkého časového období.

Futures kontrakty se také používají jako nástroj pro hedging, což může být užitečné pro firmy nebo jednotlivce, kteří vlastní kryptoměny a chtějí se chránit před potenciálním poklesem ceny. Tímto způsobem mohou uzavřít dohodu na prodej svých aktiv za cenu, kterou považují za akceptovatelnou, což jim dává větší kontrolu nad riskem spojeným s investicemi. Futures obchodování se tak stává důležitým nástrojem nejen pro spekulanty, ale také pro ty, kteří chtějí strategicky řídit svá portfolio a zajišťovat se proti nežádoucím výkyvům na trhu.

Dělí se do několika různorodých oblastí kategorií:

Finančí futures – Finanční futures jsou jednou z nejznámějších kategorií futures kontraktů. Tyto kontrakty zahrnují například futures na akciové indexy, měny nebo úrokové sazby a slouží k zajištění nebo spekulaci na cenu těchto finančních instrumentů v budoucnosti. Umožňují investorům nejen ochránit své investice před nevhodnými tržními pohyby, ale také využít potenciální zisky z očekávaných změn na trhu. Například, pokud investor předpokládá, že ceny akcií určitého indexu porostou, může uzavřít pozici na futures těchto akcií a tak profitovat, pokud se jeho predikce vyplní.

Akciové futures – Akciové futures představují specifický druh futures kontraktů, které se vztahují na akcie nebo burzovní indexy. Umožňují investorům spekulovat na budoucí vývoj cen akcií konkrétních společností nebo na celkovou výkonnost trhu. Například, pokud investor očekává, že ceny akcií určitého indexu porostou, může uzavřít pozici na futures těchto akcií a tak profitovat, pokud se jeho predikce vyplní. Naopak, pokud se trh vyvíjí opačným směrem, investor čelí potenciálním ztrátám. Akciové futures také poskytují příležitost pro hedging, což je technika, která umožňuje investorům chránit se před nežádoucími výkyvy cen.

Komoditní futures – Komoditní futures jsou specifickým typem těchto smluv, které se vztahují na fyzické zboží, jako jsou zemědělské produkty (např. pšenice nebo kukuřice), energetické suroviny (např. ropa nebo zemní plyn) nebo kovy (např. zlato a stříbro). Tyto futures umožňují producentům komodit zafixovat si cenu svých produktů před sklizní nebo výrobou, což jim pomáhá plánovat a minimalizovat riziko cenových výkyvů. Na druhé straně investoři a spekulanti mohou využívat komoditní futures k profitování z fluktuací cen na trhu. Tento druh obchodování hraje klíčovou roli v globální ekonomice, neboť pomáhá zajišťovat stabilitu a likviditu na trzích.

Krypto futures – Jedním z novějších a stále populárnějších typů futures jsou krypto futures. Tyto kontrakty umožňují obchodníkům spekulovat na budoucí cenu digitálních měn, jako je Bitcoin nebo Ethereum, aniž by museli skutečně vlastnit tyto kryptoměny. Krypto futures nabízejí výhody, jako je možnost obchodovat s pákovým efektem, což znamená, že obchodníci mohou ovládat větší množství než jen to, co fyzicky investují. Dále umožňují investorům zajistit se proti poklesu cen kryptoměn, což je důležitý nástroj v tak volatilním trhu, jakým jsou digitální měny.

Jak obchodovat s futures na burze

Obchodování s futures na burze je komplexní proces, který vyžaduje důkladné pochopení trhů a mechanismu futures kontraktů. Futures jsou standardizované smlouvy, které zavazují kupujícího koupit a prodávajícího prodat specifikovaný produkt nebo aktivum za předem stanovenou cenu k určenému datu v budoucnosti. Nejprve je důležité si vybrat vhodného brokera, který nabízí přístup k trhu s futures. Po registraci na obchodní platformě a založení účtu je nezbytné se seznámit s konkrétními futures kontrakty, které vás zajímají, a to včetně jejich specifikací, jako jsou velikost kontraktu, dodací termíny a požadované marže.

Jakmile máte jasno v tom, který futures kontrakt chcete obchodovat, je důležité vytvořit obchodní plán. Tento plán by měl zahrnovat analýzu trhu, určení obchodních cílů, nastavení hodnoty stop-loss a take-profit příkazů. Futures obchodování může být velmi volatilní, a proto je třeba pečlivě zvážit, jaké množství kapitálu do každého obchodu investujete. Kromě toho je klíčové sledovat ekonomické ukazatele a zprávy, které mohou ovlivnit ceny podkladového aktiva, jako jsou například suroviny, měny nebo akciové indexy.

Při samotném obchodování je třeba se zaměřit na technickou analýzu a sledovat grafy, které vám pomohou identifikovat trendy a vzory. Existuje mnoho obchodních strategií, které můžete použít, jako jsou hedging, spekulace nebo arbitráž. Je také důležité mít na paměti, že obchodování s futures může vést k vysokým ziskům, ale také k výrazným ztrátám. Proto doporučujeme začít s menšími objemy a postupně rozšiřovat své pozice, jakmile získáte zkušenosti a větší důvěru ve své obchodní rozhodnutí.

Nejlepší burzy pro futures obchodování – kompletní recenze na rok 2025

V roce 2025 se na trhu objevilo několik platforem, které se vyznačují vynikajícími funkcemi, transparentností a uživatelsky přívětivým rozhraním, což usnadňuje i nováčkům orientaci v dynamickém světě futures. Níže si je popíšeme v podrobných recenzích.

1. PrimeXBT – Platforma bez KYC pro obchodování kryptoměn, indexů, komodit a forexu s až 100x pákou

PrimeXBT je univerzální obchodní platforma spuštěná v roce 2018, kterou řadíme mezi špičku pro obchodování s deriváty. Nabízí spekulace na cenový vývoj kryptoměn, komodit, akciových indexů i forexu pomocí futures kontraktů s vysokou pákou.

Hlavní výhodou PrimeXBT je jednoduché a přehledné rozhraní, vhodné jak pro nováčky, tak pro zkušené obchodníky. K registraci a používání účtu není vyžadováno ověření identity, což přináší větší anonymitu.

Uživatelé zde mohou obchodovat s až 100násobnou pákou na různých trzích – od BTC a ETH po S&P 500 či zlato. Nechybí ani možnost kopírování strategií úspěšných obchodníků (copy trading).

Poplatky:

• Kryptoměny: 0,05 %
• Indexy, komodity, forex: 0,01 %
• Při držení pozic přes noc se účtují overnight poplatky dle aktiva.

Vklady lze provádět v kryptoměnách nebo skrze služby třetích stran pro nákup za fiat. Platforma rovněž umožňuje obchodovat CFD na tradiční aktiva, což z ní dělá atraktivní místo pro ty, kdo chtějí kombinovat klasické a digitální trhy.

Kryptoměny jsou vysoce volatilní aktiva a do značné míry neregulována.

2. MEXC – Futures platforma s až 200x pákou, nízkými poplatky a širokou nabídkou altcoinů

MEXC je dynamicky rostoucí kryptoburza fungující od roku 2018, známá především bohatým výběrem altcoinů a derivátových nástrojů. Nabízí perpetual futures kontrakty s pákou až 200x na hlavní i méně známé kryptoměny.

Cílí na zkušenější obchodníky, ale díky intuitivnímu prostředí a mobilní aplikaci je vhodná i pro méně zkušené. Mezi nástroje patří limitní i tržní příkazy, stop-loss, TradingView grafy a demo účet pro bezpečné testování strategií.

Poplatky:

• Často 0 % maker fee
• Taker fee: přibližně 0,01–0,03 %

Kromě futures podporuje spot obchodování, staking, ETF tokeny a launchpad. S více než 1500 zalistovanými coiny je MEXC ideální volba pro altcoinové nadšence.

Kryptoměny jsou vysoce volatilní aktiva a do značné míry neregulována.

3. Margex – Derivátová burza se zaměřením na bezpečnost a copy trading

Margex je platforma zaměřená na obchodování s perpetual futures a pákou až 100x. Její hlavní devizou je ochrana před manipulací cen prostřednictvím systému MP Shield, který využívá data z více trhů a eliminuje umělé výkyvy.

Nabízí čisté, moderní rozhraní a možnost obchodovat anonymně bez nutnosti ověřování identity. Uživatelé si mohou nastavit pokročilé příkazy a využít copy trading funkce.

Poplatky:

• Maker fee: 0,019 %
• Taker fee: 0,060 %

Margex pokrývá více než 40 futures párů a podporuje hlavní kryptoměny jako BTC, ETH, XRP či SOL. Platforma je optimalizována pro efektivní obchodování s minimálními bariérami vstupu.

Kryptoměny jsou vysoce volatilní aktiva a do značné míry neregulována.

4. BloFin – Moderní futures burza s až 150x pákou a širokou nabídkou párů

BloFin je inovativní kryptoburza specializující se na perpetual futures kontrakty s pákou až 150x. Vyznačuje se stabilním výkonem, rychlým zpracováním příkazů a uživatelsky přívětivým rozhraním pro web i mobilní zařízení.

Obchodníci zde najdou více než 500 futures párů, které zahrnují jak největší kryptoměny, tak populární altcoiny. Platforma podporuje obchodování bez KYC a nabízí i demo účet pro testování strategií bez rizika.

Poplatky:

• Maker fee: 0,01 %
• Taker fee: 0,04 %

BloFin kromě futures kontraktů poskytuje také spot obchodování, staking a další nástroje pro pasivní výnosy. K dispozici je volba různých typů kontraktů, přičemž nejoblíbenější jsou perpetual futures.

Kryptoměny jsou vysoce volatilní aktiva a do značné míry neregulována.

5. OKX – Profesionální platforma s rozsáhlou futures nabídkou a až 125x pákou

OKX je renomovaná kryptoburza s bohatou nabídkou derivátových produktů, včetně perpetuálních a klasických futures kontraktů. Uživatelé zde mohou využít až 125násobnou páku na stovky kryptoměn jako BTC, ETH, DOGE nebo SOL.

Platforma je vybavena profesionálními nástroji pro řízení rizik, TradingView grafy a různými typy pokynů. Podporuje obchodování na webu, v aplikaci i přes demo účet. OKX navíc nabízí i copy trading a další výdělečné funkce.

Poplatky:

• Maker fee: od 0,02 %
• Taker fee: od 0,05 %

Nabídka OKX čítá více než 600 kontraktů. Kromě futures poskytuje i spot trh, staking, NFT tržiště a přístup k DeFi funkcím, čímž vytváří komplexní ekosystém pro investory.

Kryptoměny jsou vysoce volatilní aktiva a do značné míry neregulována.

6. Binance – Největší krypto burza se stovkami futures kontraktů a až 125x pákou

Binance je lídrem mezi kryptoburzami s největším objemem obchodů a likviditou. Její futures sekce umožňuje obchodovat s perpetuálními i termínovanými kontrakty s až 125násobnou pákou.

Platforma nabízí robustní nástroje pro pokročilé i začátečníky, včetně TradingView grafů, hedge módu, copy tradingu a různých typů obchodních režimů. Dostupná je ve verzi pro web, mobil i desktop.

Poplatky:

• Maker fee: od 0,01 %
• Taker fee: od 0,05 %

Binance podporuje více než 500 futures kontraktů a kromě nich i spot obchodování, margin, NFT tržiště, staking, vzdělávání a přístup k DeFi nástrojům.

Kryptoměny jsou vysoce volatilní aktiva a do značné míry neregulována.

7. KCEX – Futures burza bez maker poplatků a s více než 700 obchodními páry

KCEX je kryptoburza se sídlem na Seychelách, spuštěná v roce 2021, specializující se na obchodování derivátů. Nabízí perpetual futures s až 100x pákou a více než 700 obchodními páry na hlavní i alternativní kryptoměny.

Platforma je přehledná a vhodná i pro nováčky. Nabízí rychlé obchodování, základní analytické nástroje a demo účet. K dispozici je obchodování bez nutnosti ověření identity.

Poplatky:

• Maker fee: 0,00 %
• Taker fee: 0,05 %

KCEX podporuje také staking, doporučovací program a funkce pro správu pozic. Vklady jsou možné výhradně v kryptoměnách, čímž se řadí mezi „crypto-only“ burzy.

Kryptoměny jsou vysoce volatilní aktiva a do značné míry neregulována.

8. Bybit – Známá burza s intuitivní platformou a až 100x pákou na futures

Bybit patří mezi nejznámější kryptoburzy zaměřené na futures obchodování. Nabízí jak perpetual, tak klasické kontrakty s až 100x pákou na kryptoměny jako BTC, ETH, DOGE, XRP, AVAX a další.

Burza se vyznačuje přehledným rozhraním, vysokou stabilitou a funkcemi jako hedge mód, stop-loss, copy trading a demo účet. Obchodování je dostupné i přes mobilní aplikaci a podporuje více typů měn (např. USDT, USDC, coin-margined).

Poplatky:

• Maker fee: 0,01 %
• Taker fee: 0,06 %

Bybit nabízí přes 600 futures kontraktů a vedle nich i spot trh, staking, NFT tržiště a přístup k DeFi a launchpad projektům.

Kryptoměny jsou vysoce volatilní aktiva a do značné míry neregulována.

9. Pionex – Automatizované obchodování s integrovanými boty a až 100x pákou

Pionex je platforma, která vyniká integrovanými obchodními roboty – uživatelé je mohou používat zdarma přímo na burze. Kromě spot trhu nabízí i perpetual futures s pákou až 100x na hlavní kryptoměny a oblíbené altcoiny.

Rozhraní je zaměřeno na jednoduchost a automatizaci. Uživatelé mohou snadno nasadit bota i pro futures obchodování, což ocení zejména ti, kdo preferují pasivní strategie.

Poplatky:

• Maker fee: 0,02 %
• Taker fee: 0,05 %

Pionex podporuje přes 370 párů na spot trhu a desítky na futures. K dispozici je přes 16 typů botů (Grid, DCA, Infinity), které lze aplikovat i na derivátové produkty.

10. Bitunix – Mladá burza s copy tradingem a až 125x pákou

Bitunix vznikl v roce 2021 a rychle se etabloval jako platforma zaměřená na futures s až 125násobnou pákou. Nabízí jednoduché rozhraní pro začátečníky i pokročilé, dostupné i na mobilních zařízeních.

Burza podporuje více než 300 futures párů včetně BTC, ETH, SOL či dalších altcoinů. Nabízí také copy trading a demo účet pro testování strategií bez rizika.

Poplatky:

• Maker fee: 0,02 %
• Taker fee: 0,06 %

Kromě futures umožňuje i spot obchodování, staking a jednoduché nástroje pro pasivní výnosy. Dostupné jsou jak USDT, tak coin-margined kontrakty.

Kryptoměny jsou vysoce volatilní aktiva a do značné míry neregulována.

Závěr

Futures obchodování může být velmi silným nástrojem pro ty, kteří se chtějí zorientovat na dynamických trzích. Futures umožňují obchodníkům nejen spekulovat na budoucí ceny různých aktiv, ale také se chránit proti rizikům spojeným s kolísáním trhu. Srozumění principům obchodování s futures kontrakty je zásadní pro úspěšné zapojení se do této oblasti.

Praktická aplikace futures obchodování se ukazuje jako výhodná jak pro profesionální investory, tak pro menší účastníky trhu. Vzhledem k pákovému efektu, který futures poskytují, mají obchodníci možnost znásobit své zisky, ale i ztráty, což vyžaduje důkladné plánování a strategii. Klíčem k úspěchu v tradingu s futures je i schopnost rychle reagovat na změny na trhu a efektivně řídit rizika.

Často kladené otázky

Eliška Mrázková

Krypto expert

Eliška Mrázková je redaktorkou na webu nejlepsipenazenka.cz, kde se zaměřuje na podrobné recenze kryptoměnových peněženek. Díky více než tříleté zkušenosti se světem digitálních aktiv poskytuje čtenářům fundované informace o bezpečnosti, funkčnosti a uživatelské přívětivosti jednotlivých peněženek.

View all posts by Eliška Mrázková